Renda fixa: o que é e quais os tipos para começar

Renda fixa é por onde quase todo mundo deveria começar a investir. O nome assusta, mas a ideia é simples: você empresta seu dinheiro e sabe, desde o início, como ele vai ser remunerado. Veja o que é, quais são os tipos e uma tabela para comparar tudo de uma vez.

O que é renda fixa?

É o investimento em que você empresta dinheiro a alguém (um banco, o governo ou uma empresa) e a regra de remuneração é definida na aplicação. “Fixa” não quer dizer que o valor é sempre o mesmo, e sim que a regra é conhecida. Ela pode ser:

• Pós-fixada: acompanha um índice, como o CDI. Ex.: “100% do CDI”. Entenda em o que é CDI.
• Prefixada: taxa fixa definida na compra. Ex.: “12% ao ano”.
• Híbrida (atrelada à inflação): inflação (IPCA) mais uma taxa. Ex.: “IPCA + 6%”. Veja o que é IPCA.

Ela é a etapa que vem depois da reserva de emergência no nosso guia de como começar a investir.

Quais são os tipos de renda fixa?

Tipo	Como rende	Imposto de renda	FGC	Liquidez (resgate)
Poupança	0,5% ao mês + TR com Selic acima de 8,5% (cerca de 6,17% ao ano)	Isenta	Sim	Diária, mas rende só no aniversário
CDB	Em geral, % do CDI	Tabela regressiva (22,5% a 15%)	Sim	Diária ou no vencimento, conforme o título
LCI e LCA	% do CDI, prefixada ou IPCA + taxa	Isentas	Sim	Carência mínima de 6 meses (não atreladas à inflação)
Tesouro Selic	Acompanha a Selic	Tabela regressiva	Não (garantia do governo)	Dias úteis, quase sem oscilação
Tesouro Prefixado	Taxa fixa	Tabela regressiva	Não (garantia do governo)	Dias úteis, mas com oscilação de preço
Tesouro IPCA+	IPCA + taxa fixa	Tabela regressiva	Não (garantia do governo)	Dias úteis, mas com oscilação de preço

Termos da tabela:

• FGC (Fundo Garantidor de Créditos): garante até R$ 250 mil por CPF por instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos, se o banco quebrar.
• Liquidez: a facilidade de transformar o investimento em dinheiro na conta.
• Tabela regressiva: IR de 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias, só sobre o rendimento. Detalhes em imposto de renda sobre investimentos.

Como cada tipo funciona na prática?

Poupança. A mais conhecida, isenta de IR e com FGC, mas costuma render menos que as outras com a Selic alta. Veja quanto rende a poupança.

CDB. Título de banco. O mais comum paga um percentual do CDI; procure pelo menos 100%. Veja o que é CDB e quanto rende R$ 1.000 no CDB.

LCI e LCA. Parecidas com o CDB, mas isentas de IR e com prazo mínimo. Para comparar com o CDB, é preciso descontar o imposto; a conta está em LCI e LCA.

Tesouro Selic. Título do governo que segue a Selic, de 13,75% ao ano em outubro de 2026. Quase não oscila, por isso é o favorito para a reserva. Veja Tesouro Selic.

Tesouro Prefixado e IPCA+. Bons para travar uma taxa até uma data. Mas sofrem marcação a mercado: o preço muda todo dia com os juros, e quem vende antes do vencimento pode receber menos do que aplicou. Mantendo até o vencimento, você recebe a taxa combinada.

Qual renda fixa escolher para cada objetivo?

Objetivo	Opções que costumam fazer sentido
Reserva de emergência	Tesouro Selic, CDB de liquidez diária com 100% do CDI ou mais
Curto prazo com data certa	CDB com vencimento, LCI/LCA
Médio prazo (2 a 5 anos)	CDB, LCI/LCA, Tesouro Prefixado com vencimento perto da data
Longo prazo (aposentadoria)	Tesouro IPCA+, que protege da inflação

Para dimensionar a reserva, use a calculadora de reserva de emergência.

Quanto rende a renda fixa hoje?

Com o CDI em 13,65% ao ano em outubro de 2026 (confira em CDI hoje), o exemplo oficial do site mostra a diferença: R$ 1.000 por 12 meses a 100% do CDI rendem cerca de R$ 112,61 líquidos, contra cerca de R$ 61,68 na poupança. A comparação completa está em CDB ou poupança.

Para outras taxas e prazos, use o comparador de renda fixa e o simulador de CDI. Rendimento passado não garante rendimento futuro.

Onde investir em renda fixa?

Bancos e corretoras vendem CDB, LCI, LCA e Tesouro Direto. Corretoras costumam ter mais opções de bancos diferentes, o que ajuda a comparar taxas e espalhar o dinheiro dentro do limite do FGC. Compare em melhores corretoras. Antes de aplicar, confira três coisas: a taxa, o prazo de resgate e se o emissor tem FGC.