Imposto de renda sobre investimentos: quanto paga cada um

Imposto é a parte do investimento que quase ninguém explica direito, e é ela que separa o rendimento anunciado do dinheiro que sobra no bolso. A boa notícia: na maioria dos investimentos de quem está começando, o imposto é descontado automaticamente. Veja quanto paga cada um e o que muda em 2026.

Quanto de imposto paga cada investimento?

Investimento	Imposto de renda (pessoa física)	Como é pago
CDB, Tesouro Direto, LC	Tabela regressiva: 22,5% a 15% sobre o rendimento	Retido na fonte
Poupança, LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas	Isentos	Nada a pagar
Ações (swing trade)	Isento em vendas de até R$ 20 mil no mês; acima, 15% sobre o lucro	DARF (código 6015)
Ações (day trade)	20% sobre o lucro, sem isenção	DARF
ETF de ações	15% sobre o lucro na venda, sem isenção de R$ 20 mil	DARF
Fundos imobiliários (FII)	Rendimentos mensais isentos (nas condições da lei); 20% no ganho de venda	DARF na venda com lucro
Dividendos	Isentos até R$ 50 mil por mês da mesma empresa; acima, 10% retido sobre o total	Retido na fonte
JCP (juros sobre capital próprio)	17,5%	Retido na fonte

Se você está começando, a renda fixa é a etapa natural depois da reserva; veja o guia de como começar a investir. Os títulos isentos estão explicados em LCI e LCA, e os tipos de renda fixa em renda fixa.

Como funciona a tabela regressiva da renda fixa?

Na renda fixa tributada, o imposto incide só sobre o rendimento e cai com o tempo (Lei 11.033/2004):

Tempo aplicado	Alíquota
Até 180 dias	22,5%
181 a 360 dias	20%
361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Exemplo oficial do site: R$ 1.000 por 12 meses a 100% do CDI rendem cerca de R$ 136,50; o IR de 17,5% é de R$ 23,89, e o líquido fica em cerca de R$ 112,61. Veja a conta em quanto rende R$ 1.000 no CDB ou simule no simulador de CDI.

Nos primeiros 29 dias há também IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), regressivo, que zera a partir do 30º dia. O Tesouro Selic segue a mesma tabela.

Quais investimentos são isentos?

Para pessoa física: poupança, LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas. Uma medida provisória de 2025 que taxaria LCI e LCA em 5% caducou em outubro de 2025, e a isenção continua em 2026.

Isento não quer dizer “rende mais”: compare sempre o líquido. Uma LCI a 90% do CDI equivale a um CDB de 109,1% do CDI em 1 ano (IR de 17,5%). A conta está em LCI e LCA, e a poupança em quanto rende a poupança.

Como funciona o imposto sobre ações?

• Swing trade (comprar e vender em dias diferentes): se o total de vendas de ações no mercado à vista no mês for de até R$ 20 mil, o lucro é isento. Acima disso, paga 15% sobre o lucro.
• Day trade (comprar e vender no mesmo dia): 20% sobre o lucro, sem isenção.
• Pagamento: você mesmo calcula e paga por DARF (código 6015 para pessoa física) até o último dia útil do mês seguinte à venda.
• Prejuízo: pode ser compensado com lucros futuros do mesmo tipo de operação.

A isenção de R$ 20 mil vale para ações, não para ETFs: no ETF de ações, o lucro na venda paga 15% mesmo em valores pequenos. Veja como investir em ações e ETF.

E fundos imobiliários, dividendos e JCP?

Fundos imobiliários (FII): os rendimentos mensais distribuídos a pessoa física continuam isentos, desde que o fundo tenha cotas negociadas em bolsa, pelo menos 100 cotistas e o investidor tenha menos de 10% das cotas. O lucro na venda das cotas paga 20%. Veja fundos imobiliários.

Dividendos (mudança de 2026): pela Lei 15.270/2025, dividendos acima de R$ 50 mil por mês pagos pela mesma empresa à mesma pessoa física têm 10% de IR retido na fonte sobre o total. Abaixo disso, seguem isentos. Para a maioria dos pequenos investidores, nada muda. Veja dividendos.

JCP: os juros sobre capital próprio, outra forma de a empresa remunerar o acionista, têm 17,5% retidos na fonte.

Como declarar investimentos no imposto de renda?

Todos os investimentos entram na declaração anual, mesmo os isentos e mesmo com imposto já retido. Em resumo:

1. Pegue o informe de rendimentos de cada banco e corretora. Veja informe de rendimentos.
2. Bens e Direitos: informe o saldo de cada aplicação em 31 de dezembro (ações pelo custo de compra, não pelo preço de mercado).
3. Rendimentos isentos: poupança, LCI, LCA, dividendos isentos, rendimentos de FII e lucro de ações dentro da isenção de R$ 20 mil.
4. Tributação exclusiva/definitiva: rendimentos de CDB, Tesouro e JCP.
5. Renda variável: lucros e prejuízos mês a mês de ações, ETF e FII.

O passo a passo completo está em como declarar imposto de renda, e as faixas do IR sobre salário em tabela do imposto de renda 2026. As regras podem mudar; confira sempre no site da Receita Federal.